사모펀드 MBK파트너스가 홈플러스를 인수하는 데 활용한 펀드 운용으로 1조원 안팎의 성과 보수를 챙긴 것으로 알려졌다. MBK의 기습적인 기업회생절차(법정관리) 신청으로 국내 대형마트 2위인 홈플러스는 나락으로 떨어졌으나 대주주인 MBK는 아쉬울 게 없는 상황인 것이다.

홈플러스의 기업회생 신청 결정은 대주주로 실질적인 경영을 해온 MBK다. 이 때문에 홈플러스 투자로 막대한 수익을 챙겼음에도 아무런 자구책 없이 기습적으로 기업회생을 신청한 MBK의 무책임한 행태에 비판의 목소리가 높다. 

13일 금융업계에 따르면 MBK는 지난 2015년 홈플러스를 인수할 때 3호 블라인드펀드에서 3조2천억원을 조달했다. 인수금융(차입금)과 홈플러스의 기존 부채를 포함한 전체 인수 비용 7조2천억원 가운데 44%에 이르는 액수다. 3호 블라인드펀드가 사실상 홈플러스 인수의 종잣돈이 된 셈이다.

3호 펀드는 홈플러스 외에도 오렌지라이프(옛 ING생명), 두산공작기계, 네파, 대성산업가스, 일본의 아코디아 넥스트 골프, 홍콩브로드밴드네트워크(HKBN) 등을 인수하거나 투자하는 데도 활용됐다.

이들을 통해 얻은 수익율은 꽤 준수하다. 아코디아 넥스트 골프는 1조원에 인수해 4조원에 팔아 3조원의 차익을 남겼고 두산공작기계는 1조1천300억원을 투자해 1조원 이상의 매각 차익을 거뒀다. 오렌지라이프도 지난 2013년 인수 수 2018년 신한금융지주에 매각하기까지 2조원이 넘는 수익을 챙겼다.

3호 블라인드 펀드에서 손익이 실현되지 않은 투자 포트폴리오는 홈플러스와 네파 정도지만 3호 블라인드 펀드의 전체 IRR은 최소한 15% 이상일 것으로 시장에서는 보고 있다.

MBK가 3호 블라인드펀드를 운용하면서 챙긴 보수도 적지 않다. MBK는 지난해 9월 말 기준 운용 보수로 2억5천만달러(현재 환율로 약 3천630억원), 성과 보수로 5억3천만달러(약 7천695억원)가량을 받은 것으로 파악됐다. 합계 1조1천325억원으로 11년간 연평균 1천억원이 넘는다.

홈플러스가 MBK의 경영 실패로 핵심 점포가 매각되고 손실이 누적되는 와중에도 정작 MBK는 관련 펀드 운용으로 천문학적인 수익을 챙기고 있었던 셈이다.

이 때문에 아무런 자구 노력을 기울이지 않고 기습적으로 홈플러스의 기업회생을 신청해 직·간접 고용인원 3만명은 물론 1만여개 납품사 및 외부 임대매장점주, 개인투자자들부터 돈을 빌려준 금융기관까지 모두 위기에 빠뜨린 MBK에 대한 비난의 강도도 그만큼 높다.

홈플러스 유동화 전자단기사채(전단채) 피해자 대책위원회는 집회에서 MBK 김병주 회장을 향해 "자구책 마련은 뒷전이고 서둘러 회생 신청을 해 부채를 단번에 털고 '먹튀 행각'을 벌이려던 것"이라고 비판했다. 

업계에선 MBK가 진정 홈플러스 사태의 원만한 해결을 바란다면 지금이라도 3호 블라인드펀드로부터 받은 보수 일부를 내놓는 등 자구책을 내놔야 한다는 목소리가 높다.

투자금융업계 한 관계자는 "현재로선 홈플러스의 자력 회생이 쉽지 않은데 MBK는 거액의 수수료를 챙겼지만, 납품기업과과 금융기관, 임직원, 점주 등 우리 국민만 피해를 보는 상황"이라고 지적하며 "외부의 긴급 자금 수혈이 거의 유일한 해결책이다. 이번 사태를 초래한 MBK의 그 실마리를 제공해야 한다"고 말했다. 

다른 업계 관계자는 "김병주 회장은 사재를 내놓는 등의 방식으로 홈플러스 부실 경영에 따른 한국 경제에 혼란과 홈플러스 채권 등에 투자한 투자자들의 손실을 초래한 데 대한 책임을 지는 자세를 보여야 한다"고 지적했다.