백종원 대표의 프랜차이즈 기업 더본코리아가 코스피 상장을 앞두고 28~29일 이틀 동안 일반 투자자 대상으로 청약을 받는다.
프랜차이즈 기업 더본코리아가 공모가를 희망 공모가 범위(2만3000원~2만8000원)의 상단 대비 21% 인상한 3만4000원에 확정했다. 다음달 6일 유가증권시장에 상장한다.
당초 고평가 논란과 함께 프랜차이즈 사업에 대한 부정적 인식과 '연돈볼카츠 논란' 관련 잡음 등으로 공모가가 밴드 상단을 넘긴 어려울 것이란 전망도 나왔지만, 투자자들에게 친숙한 소비재 기업인데다 이 회사의 백종원 대표가 출연한 넷플릭스 요리경연 프로그램인 '흑백요리사'의 인기에 힘입어 반전의 흥행요소를 만들었다는 분석이다.
25일 금융감독원에 따르면, 더본코리아가 상장을 위해 진행한 기관 투자가 대상 수요예측에 2216개 기관이 참여했다. 경쟁률은 734대 1로 집계됐다. 수요예측에 참여한 기관의 98%가 공모가 상단을 넘는 가격을 제시했다.
더본코리아는 지난해 매출과 영업이익은 각각 4106억원, 255억원이다. 반기 매출과 영업이익은 2212억원, 157억원으로 집계됐다.
더본코리아의 상장 후 기업가치는 4918억원이다. 이번 상장으로 약 1000억원을 공모한다. 더본코리아의 지분 76.69%를 보유한 백종원 대표의 지분 가치는 공모가 기준 2990억원에 달할 전망이다.
다만, 공모가격이 지나치게 높게 평가됐다는 지적도 있다. 더본코리아는 빽다방과 홍콩반점 의존도 높은 프랜차이즈 기업인데, 교촌에프앤비를 제외하고 CJ씨푸드, 대상, 풀무원 등 식품기업과 비교해 기업가치를 산정했다. 작년 영업이익이 248억원으로 비슷한 교촌에프앤비의 시가총액은 2500억원 규모였다.
한편, 1994년 설립된 더본코리아는 빽다방, 홍콩반점, 새마을식당, 한신포차, 역전우동 등 25개 외식 프랜차이즈 기반의 '외식사업'과 HMR(가정간편식), 가공식품, 소스 등 다양한 제품을 소비자에게 제공하는 '유통사업', 제주도의 더본호텔을 통한 '호텔사업'을 운영중이다.