<M이코노미 김선재 기자> 자본주의, 시장경제체제 사회에서 돈으로 대표되는 부(富)는 다양한 경험과 혜택, 편의를 누리고 욕구를 해결할 수 있는 수단이다. 때문에 ‘돈이 많다’는 것은 원하는 경험과 혜택, 욕구해결의 기회가 그렇지 않은 경우보다 많다는 것을 의미하고, 그럼 점에서 소위 ‘부자(富者)’라고 불리는 소득 상위계층은 많은 사람들의 부러움을 받는다. 수년간 이어진 경기침체에 일반 서민들의 삶은 더 팍팍해지고 힘들어진 반면, ‘부자’라고 불리는 사람들은 2008년 전 세계에 금융위기가 엄습했던 시기를 제외하고는 매년 꾸준히 증가해왔다. 과연 그들의 실제 재산규모는 어느 정도 되고 어떻게 투자해서 얼마나 소비하는 걸까? 또한 이들은 어떻게 이런 부를 축적할 수 있었을까?

글로벌 투자은행 크레딧 스위스의 ‘2016년 세계부자보고서’에 따르면 전 세계 금융자산이 10억원 이상인 부자 수는 3,300만 명으로 전체 인구의 약 0.7%이고, 이들은 전체 부의 45.6%를 보유하고 있었다. 또한 지난해 4월 포브스(Forbes)는 한국의 10대 부자들은 재벌총수가 차지했고, 이들의 부는 약 58조4,000억원이었다고 발표했다. 지난 10년간 국내 10대 부자들의 자산규모는 약 37조원 늘었다. 수년간 이어진 경기침체로 서민들의 삶은 갈수록 팍팍해져 가는데, 부자들은 자산이 크게 늘었다는 점에서 부의 편중이 상당히 심각한 수준이라는 것을 다시 한 번 실감하게 된다.

관련해서 KB금융지주 경영연구소와 하나금융 경영연구소는 매년 금융자산 10억원 이상의 부자들의 수와 보유 금융자산 규모, 자산 구성 및 주요 투자분야 등을 분석한 ‘부자보고서’를 발표하고 있다. 여기에서는 2016년 3~4월 400명의 부자를 대상으로 조사를 실시해 작성한 KB금융지주경영연구소의 ‘2016 부자보고서’와 같은 해 10~11월 하나은행 PB서비스를 이용한 고객이 작성한 1,028부의 설문지를 분석한 하나금융 경영연구소의 ‘2017 코리안 웰스(Wealth) 리포트’를 중심으로 현재 우리나라 부자들의 모습과 자산규모, 소비행태 등을 알아보겠다.

KB금융지주 경영연구소에 따르면 한국은 2000년대 이후 평균 5~6% 내외의 GDP 성장을 달성해왔지만, 2011년 이후에는 3%대로 내려앉았다. 2014년 2%대로 떨어진 이후에는 3년 연속 2%대 성장을 기록했다. 기준금리 역시 2009년 2% 수준에서 2011년 3.25%까지 올랐지만, 이후 꾸준하게 하향 조정돼 2016년 6월 9일 1.25%까지 내려갔다. 이와 함께 물가상승률은 1% 수준으로 낮아져 디플레이션에 대한 우려와 일본식 장기불황이 한국에서도 벌어지는 것 아니냐는 목소리가 커지고 있다. 이에 정부는 부동산과 관련된 규제를 풀어 경기활성화를 도모했지만, 저금리로 마땅한 투자처를 찾지 못하던 투자 목적 자금이 아파트 등에 몰리면서 집값은 하늘 높은지 모르고 치솟았고, 가계부채는 1,300조원을 넘어섰다. 이처럼 한국의 경제상황이 어려운 속에서도 매년 부자 수는 꾸준하게 늘고 있다. 이들은 어떻게 재산을 증식했을까? 두 보고서를 분석한 결과 한국의 부자 수는 2015년 기준 전체의인구의 0.5%에도 미치지 못했지만, 보유하고 있는 금융자산은 전체의 15% 수준이었다. 지역별로는 절반에 가까운 부자들이 서울에 거주하고 있었고, 서울에서도 강남구, 서초구, 송파구 등 강남3구에 부자들이 많았다. 이들은 월평균 1,000만원 가량을 건강관리, 여가활동 등에 주로 지출했다. 부자들이 보유하고 있는 자산은 여전히 부동산에 집중됐지만, 최근에는 금융자산의 비중이 높아지는 추세이고, 투자를 고려할 때는 안정성 못지않게 세금혜택을 중요하게 생각했다.

전체 인구의 0.41%가 전체 금융자산의 15.3% 보유

KB금융지주 경영연구소에 따르면 2015년 기준 금융자산을 10억원 이상 보유하고 있는 부자는 21만1,000명으로 2014년 18만2,000명 대비 15.9% 증가했다. 2006년 6만8,000명, 2007년 8만5,000명 등 꾸준하게 증가해 온 한국의 부자 수는 세계 금융위기가 본격화한 2008년 8만4,000명으로 일시적으로 감소했지만, ▲2009년 10만8,000명, ▲2010년 13만명으로 연간 20% 이상의 높은 증가세를 보여 왔다. 그러다 2011년에는 유럽국가의 재정위기 심화에 따른 금융시장 변동성이 확대되고 국내 부동산 시장이 침체되면서 증가세가 한풀 꺾여 2010년 대비 8.9% 증가한 14만2,000만명을 나타냈고, ▲2012년 16만3,000명(14.8%) ▲2013년 16만7,000명(2.5%) ▲2014년 18만2,000명(8.7%) 등으로 집계됐다. 이들이 전체 인구에서 차지하는 비중은 ▲2011년 0.28% ▲2012년 0.32% ▲2013년 0.33% ▲2014년 0.35% ▲2015년 0.41%였다.

이들이 우리나라 전체 인구에서 차지하는 비중은 0.5%도 안 되지만, 전체의 10%가 넘는 금융자산을 보유하고 있었다. 이들의 2011년 보유금융자산은 318조원으로 전체 금융자산의 13.8%였고, 2012년에는 전체의 14.8%에 해당하는 366조원인 것으로 집계됐다. 2013년에는 낮은 예금금리와 부동산 시장 침체, 박스권에 갇힌 주식시장, 내수경기 부진 등의 지속으로 보유금융자산이 369조원(전체의 14.0%)으로 소폭 증가했고, 2014년에는 보유금융자산이 406조원(14.3%)으로 늘어났다. 2015년에는 단기 대가성 자금의 증가와 수익형 금융상품으로의 투자증가, 내수경기 회복 및 시중유동성 확대 등의 영향으로 금융자산이 476조원(15.3%)으로 증가했다. KB금융지주 경영연구소는 “최근 5년간 연평균 증가율을 살펴보면 부자 수는 10.3%, 금융자산은 10.6%로, 매년 약 10%의 꾸준한 증가율을 보였다”며 “2006~2010년 5년간 금융자산 30억~50억원을 보유한 부자 수가 연평균 23.7%로 가장 큰 폭의 증가세를 보이고, 200억원 이상을 보유한 부자가 상대적으로 낮은 증가율을 보인 것과 비교했을 때 2011년 이후 부자 수 증가세는 200억~300억원을 보유한 부자 수가 연평균 14.1% 증가하며 가장 큰 폭의 증가세를 보인 반면, 10억~30억원 미만을 보유한 부자는 상대적으로 낮은 증가율을 보였다”고 설명했다. 즉, 보유금융자산 200억원 이상의 ‘초고자산가’의 증가가 두드러졌다는 분석이다.

한국의 부자들을 지역별로 살펴보면 이들은 주로 서울에 거주하고 있었다. 2015년 기준 서울에 거주 중인 부자들은 9만4,100명으로 전체의 44.7%였다. 이어 경기 4만2,700명(20.3%), 부산 1만4,600명(7.0%) 등이었다. 전체 부자 대비 서울에 거주 중인 부자의 비중은 여전히 전국에서 가장 높지만, 최근 5년 사이 변화를 살펴보면 그 비중은 감소하는 추세이다. 2011년 기준 서울에 거주하는 부자는 6만8,100명으로, 전체 부자(14만2,000명)의 47.9%를 차지했었다. 부산 역시 2011년 1만1,700명으로 전체의 8.3%에서 7.0%로 감소했다. 반면, 경기도의 비중이 2011년 18.7%(2만6,500명)에서 2015년 20.3%(4만2,700명)으로 가장 크게 늘었고, ▲대구(4.3→4.7%) ▲대전(1.9→2.3%) ▲광주(1.7→2.0%) ▲전남(1.4→1.7%) ▲경북(2.0→2.3%) 등에서도 소폭의 상승세를 보였다. KB금융지주 경영연구소는 서울과 부산의 인구 감소와 수도권·지방간 경제차별화로 인한 현상이라고 풀이했다.

서울 중에서도 부자들이 많이 거주하는 구(區)는 강남, 서초, 송파 등 강남3구였다. 여기에 거주하는 부자는 2015년 기준 서울 거주 부자의 36.7%에 해당하는 3만4,100명이다. 강남3구 다음으로는 양천구(4,900명), 동작구(4,000명), 영등포구(3,900명) 순으로 부자들이 많이 살고 있었다. 경기도의 경우에는 성남시(7,600명)에 부자들이 가장 많았고, 용인시(5,900명), 고양시(5,000명), 수원시(3,400명) 순으로 부자들이 많았다. 최근 5년간 이들 지역의 부자 수는 꾸준하게 증가했지만, 그 비중은 점차 감소했다. 2011년 37.8%였던 강남3구의 비중은 36.7%로 줄었고, 경기도에서 성남시, 용인시, 고양시, 수원시가 차지하는 비중도 같은 기간 44.8%에서 43.6%로 감소했다.

보유자산 중 부동산 절반 이상…사업체 운영, 상속·증여로 부 축적

부자들의 보유자산 구성에서 부동산자산은 절반 이상의 비중을 차지하고 있었다. KB금융지주 경영연구소는 부자들의 보유자산이 2015년 기준 주택, 상가, 토지 등 부동산자산은 전체 보유자산의 51.4%를 차지했고, 금융자산 43.6%, 예술품이나 회원권 등 기타자산 5.0%로 분석됐다고 밝혔다. 자산구성에서 부동산자산이 차지하는 비중이 가장 높기는 하지만, 일반가구의 평균 자산구조는 금융자산 비중이 26.5%이고 부동산자산이 68.2%에 달한다는 점에서 금융자산이 월등하게 높은 점이 부자들 보유자산구성의 특징이라고 할 수 있다. 다만, 보유자산의 규모가 크면 클수록 부동산자산의 비중이 높았고, 금융자산의 비중은 상대적으로 낮았다. 지역별로는 서울 및 수도권 특히, 강남3구 부자들에게서 부동산자산 비중이 높았다.

부자들은 자산을 축적할 수 있었던 가장 주요한 요인으로 ‘사업체 운영(38.8%)’을 꼽았다. 이어 ‘부모의 증여·상속(26.3%)’, ‘부동산 투자(21.0%)’ 등이 뒤를 이었다. 2011년 조사에서는 ‘부동산 투자(45.8%)’가 자산 축적의 주요 요인으로 지목됐었는데, 5년이 흐른 시점에서는 ‘사업체 운영’과 ‘부모의 증여·상속’을 자산 축적의 주요 요인으로 꼽는 응답이 크게 늘어난 것이다. 이는 과거에 비해 주동산 투자를 통한 높은 수익률을 기대하기 어려워짐에 따라 사업체 운영 및 확대 등을 통한 부의 축적이 활발해지고 있음을 시사하는 부분이다.

관련해서 부자들의 부동산자산 비중이 여전히 절반 이상을 차지하고 있기는 하지만, 이 비중은 점차 줄어드는 추세다. 그리고 부동산자산이 비운 자리는 금융자산이 메꿨다. 2011년 59.5%였던 부동산자산 비중은 5년간 8.1%p 감소했고, 같은 기간 35.6%였던 금융자산 비중은 43.6%로 8.0%p 증가했다. 이는 부동산 투자를 통한 기대수익률이 과거보다 못하다는 점과 향후 부동산에 대한 부정적인 전망이 작용한 때문으로 보인다.

KB금융지주 경영연구소의 ‘2016 부자 보고서’에 따르면 부자들의 90%는 ‘현재의 저성장·저금리가 심화될 것’이라는 인식을 갖고 있었고, 62.8%는 ‘장기불황에 빠질 가능성이 높다’고 보는 것으로 나타났다. 또한 투자 수익률에 대한 기대도 지속적으로 낮아져 93%가 ‘과거에 비해 원하는 투자 수익률을 얻기 어려워졌다’고 했고, 응답자 중 65%는 ‘새로운 투자보다 유동성 확보가 중요하다’고 인식하고 있었다. 이같은 인식은 부동산시장을 바라보는 시각에서도 드러나는데, 응답자의 60.3%가 향후 부동산 시장이 지금과 비슷한 수준일 것이라 전망했지만, 나빠질 것이라는 응답(21.0%)이 좋아질 것이라는 응답(18.8%)보다 높았다. 투자 수익률과 관련해서도 67%가 ‘앞으로 부동산 투자를 통해 높은 수익을 거두기 어렵다’고 답했고, 이는 거주지역이나 총자산 수준과 관계없이 유사한 경향을 보였다. 비슷한 내용은 하나금융 경영연구소의 조사에서도 나타난다. 하나금융 경영연구소가 2013년과 2014년, 2016년에 KEB하나은행 PB서비스를 이용하는 고객들을 대상으로 향후 5년간 실물경기가 어떻게 변화할 것으로 전망하는지를 조사한 결과 응답자의 70~90%가 침체나 정체될 것이라고 예상했다. 특히, 2016년 조사(1,028명)에서 응답자의 42%는 향후 실물경기가 빠르게 침체될 것이라고 봤고, 48%는 현 상태로 상당기간 정체될 것이라고 전망했다. 부동산경기에 대해서는 56%가 침체될 것이라고 답해, 직전 조사인 2014년 34%보다 무려 12%p 높은 응답을 보였다.

그럼에도 불구하고 부자들은 부동산에 대한 투자를 크게 줄이지 않을 것으로 예상된다. KB금융지주 경영연구소 조사 결과 2015년 기준 부동산 투자와 관련해 현재의 상태를 유지한 비율이 41.3%였고, 부동산자산이 증가한 부자의 비율은 53.3%로 감소한 부자의 비율(5.5%)을 크게 상회했다. 또한 향후 투자용 부동산을 증가시키겠다는 비율이 38.0%에 달했다.

하나금융 경영연구소의 조사에서도 이와 유사한 흐름을 읽을 수 있다. 2016년 조사에서 부동산 투자를 늘리겠다는 응답(12%)은 줄이겠다는 응답(24%)보다 적었지만, 현재의 자산구성을 유지하겠다는 응답이 47%로 절반에 육박했기 때문이다. 이는 향후 부동산경기에 대한 부정적인 인식에도 불구하고 부자들에게 부동산은 여전히 자산증식을 위한 주요 수단이라는 말이다. 특히, 100억원 이상의 금융자산을 가진 부자의 경우에는 부동산 비중을 늘리겠다는 응답과 줄이겠다는 응답이 19%로 같았고, 부동산 투자 계획이 있는 경우 건물·상가(57%), 오피스텔(9%) 등에 투자하겠다고 밝혔다. 아울러, 직전 조사에서 투자용 주택에 대한 투자의향 비중은 3%p 감소한 반면, 상업용 부동산에 대한 투자의향은 4%p 증가했다.

한편, 하나금융 경영연구소는 부자들이 보유한 부동산자산의 규모가 2016년 시가 기준으로 45억원이라고 밝혔다. 종류별로는 상업용 부동산 비중이 43%로 가장 높았고, 거주용 부동산 30%, 토지 15%, 투자목적 주택 12% 순이었다. 상업용 부동산 중에서는 상가에 대한 선호가 55%로 가장 많은 비중을 차지했고, 오피스텔(업무용) 22%였다. 투자목적 주택의 경우에는 중소형아파트 37%, 대형아파트 35%, 오피스텔(주거용) 25% 순으로 선호도를 보였다.

ELS·ELT 선호 가장 높아…투자 고려 1순위는 ‘안정성’

앞에서 살펴본 바와 같이 최근 몇 년 사이 부자들은 자산구성에서 금융자산의 비중을 꾸준하게 늘리고 있다. 하나금융 경영연구소의 지난해 조사에 따르면 부자들은 지수연계증권(ELS, Equity Linked Securities)와 지수연계신탁(ELT)에 대해 직전 조사 때보다 하락하기는 했지만 여전히 가장 높은 선호도를 보였다. ELS는 개별 주식의 가격이나 주가지수에 연계돼 투자수익이 결정되는 유가증권으로, 자산을 우량채권에 투자해 원금을 보존하고 일주를 주가지수 옵션 등 금융파생상품에 투자해 고수익을 노리는 금융상품이고, ELT는 은행에서 판매하는 ELS 상품이다. 이어 1년 미만의 정기예금이나 MMDA(Money Market Deposit Account), CMA 등 단기 금융상품에 대한 선호가 뒤를 이었다. 특히, 단기 금융상품에 대한 선호도는 직전 조사보다 선호도가 큰 폭으로 상승해 불확실한 금융시장에 대비해 적정수준의 유동성을 확보하고자 하는 경향이 강하게 나타났다. MMDA는 금융기관이 취급하는 수시입·출금식 저축성 예금의 한 종류다. 다만, 금융자산 100억원 이상의 부자들은 단기 금융상품(43%) 및 은행 정기예금(36%)에 대한 선호도가 상대적으로 낮았고, 외화예금(33%), 부동산·대체투자펀드(33%), 사모펀드(24%) 등 보다 공격적인 투자 상품에 대한 선호가 높았다.

투자를 결정할 때 가장 중요하게 생각하는 요인은 ‘안정성(원금보장)’이었다. 다음으로는 ▲높은 수익률 ▲절세효과였다. 하나금융 경영연구소가 이를 기준으로 부자들의 투자유형을 분류한 결과 안정추구형이 67%로 가장 많았고, 수익추구형 16%, 절세추구형 10%였다. 유형별 분포는 100억원 이상의 초고자산가는 안정추구형이 79%로 비중이 가장 높았고, 연령대가 높아질수록 안정추구형의 비중이 상승해 많은 자산을 보유한 고연령대 부자들은 투자를 결정할 때 원금보장을 추구하는 보수적인 성향을 나타내는 것으로 분석됐다.

올해 기대하는 투자수익률도 유형마다 달랐다. 약 90%(0~5% 미만 36%, 5~10% 미만 51%)의 부자들이 올해 목표수익률을 평균 5%로 설정했는데, 안정추구형의 경우 올해 목표수익률을 평균 4.9%로 잡았다. 이들의 선호 금융상품은 단기 금융상품 및 정기예금이었다. 수익추구형은 올해 7.5%의 수익을 목표로 했고, ELS·ELT, 주식형 펀드에 대한 선호가 다른 유형에 비해 월등하게 높았다. 절세추구형은 세금을 줄이기 위해 은행 PB의 자문이나 은행 외 금융기관의 세무상담, 세무사 자문, 비과세·세액공제 상품 가입 중 평균 2가지 방법을 사용하고 있었고, 은행 외 금융기관의 세무상담 및 비용이 발생하는 세무사를 통한 자문 비율이 높게 나타났다.

지난해 월평균 970만원 지출…일반가구의 2.8배

우리나라 부자들은 월평균 약 1,000만원 가량을 지출하지만, 그들의 소득 대비에 비해서는 낮은 수준의 소비 규모를 나타냈다. 또한 향후 문화·레저, 건강, 노후준비자금(연금) 등에 지출을 늘릴 계획인 것으로 조사됐다. 하나금융 경영연구소의 보고서에 따르면 부자의 가구당 월평균 지출은 970만원으로, 2016년 3분기 통계청 월평균 가계지수 기준 일반가계의 지출액 평균인 342만원의 약 2.8배 많았다. 그러나 소득 대비 얼마만큼을 벌어들이는지를 나타내는 소비성향은 부자의 경우 42%인 반면, 일반가계는 77%로 나타나 부자들의 소비성향은 소득(월평균 2,326만원) 대비 낮은 것으로 분석됐다.

이들의 소비규모는 지역별로도 큰 차이를 보였다. 월평균 지출규모는 서울 강남3구에 거주하는 부자들이 가장 컸다. 강남3구 부자들의 월평균 지출은 1,056만원이었다. 이곳을 제외한 서울 거주 부자들의 월평균 지출 규모는 886만원으로, 170만원의 차이를 보였다. 이밖에 수도권 부자들의 월평균 지출규모는 914만원, 지방은 901만원이었다. 자산규모별로는 10억~30억원 미만의 금융자산을 가진 부자의 경우 월평균 795만원을 지출했고, 30억~50억 미만은 962만원, 50억~100억원 미만 1,279만원, 100억원 이상 1,788만원을 한 달 평균 지출했다.

부자들은 주로 노후준비와 건강관리, 여가활동을 위한 문화·레저 등에 지출을 아끼지 않은 것을 분석됐다. 2015년 기준 부자들은 월평균 지출 972만원 중 262만원을 연금 및 사회보험에 지출해 전년 대비 30%의 상승률을 보였는데, 이는 일반가계 1만3,000원보다 20배 이상 높은 금액이다. 또한 문화·레저에 대한 지출은 같은 기간 22% 증가했고, 백화점 쇼핑 지출은 13% 늘었다.

건강관리와 관련한 지출은 질병으로 인한 치료보다는 평소 건강유지와 외모를 가꾸기 위한 지출에 집중돼 있었다. 이들의 87%(약 956명)는 ‘나이보다 어려보이고 싶은’ 욕구가 있었고, ‘외모가 곧 능력이자 자기관리의 척도(53%)’라고 생각해 ‘의류를 구매할 때 나이보다 젊어 보이는 스타일을 선호(68%)’하는 것으로 나타났다. 이를 위해 피트니스, 피부클리닉, 요가 등에 일반인(71만원)의 4배가 넘는 연간 292만원을 지출했고, 성형시술 및 치아미백, 교정 등 외모관리를 위한 의료비 지출액도 연간 250만원에 달했다. 이와 함께 건강유지를 위해 연평균 205만원을 건강검진에 투자했고, 자산 규모가 클수록 건강검진 비용이 높아지는 경향을 보였다. 금융자산 100억원 이상 부자들은 건강검진에 평균 432만원을 지출해 10억~30억 미만 부자(161만원)보다 3배 많았다. 이같은 부자들의 소비경향은 앞으로도 계속될 것으로 보인다.

2016년 조사에서 부자들의 33%는 ‘문화 및 레저 비용’을 늘리겠다고 답했고, ‘연금 및 사회보험’과 ‘의료비 및 의약품비’를 늘리겠다는 응답도 각각 16%였다. 다만, ‘의류 및 잡회비용(24%)’과 ‘외식비(22%)’는 지출을 줄이겠다고 답해, 국내외 경기침체가 장기화됨에 따라 부자들도 주거비용을 제외한 생활비용을 줄이는 것으로 분석됐다.

은퇴 후 적정 생활비 월평균 715만원…평균 은퇴연령 63.1세

은퇴 이후 생활에 대해 부자들은 ‘적정한 삶을 유지하기 위해’ 월평균 약 715만원, 연간 8,580만원의 생활비가 필요하다고 생각하고 있는 것으로 조사됐다. KB금융지주경영연구소에 따르면 이는 한국 부자의 현재 월평균 소비지출액의 76%에 해당하는 금액으로, 아직 은퇴하지 않은 일반가구의 은퇴 후 월평균 적정생활비 226만원보다 3.2배 높았다. 또한 소득별로는 연소득 3억원 이상 부자의 경우 은퇴 후 월평균 880만원의 생활비가 필요하다고 답했고, 연소득 1억5,000만원 미만 부자는 월평균 536만원 정도가 적정한 생활비라고 봤다.

KB금융지주경영연구소는 한국 부자에게 있어 은퇴 및 노후 준비는 ‘현재 보유 중인 자산가치의 성장 및 관리를 통해 어떻게 안정적인 현금흐름을 창출할 것인가의 문제’라고 분석했다. 부자의 연소득 평균은 2억6,000만원(중앙값 2억원)으로, 일반가구의 연소득 평균 4,767만원(중앙값 3,970만원)을 크게 상회했다. 일반가구는 급여 및 사업소득을 포함한 ‘근로소득’의 비중이 89.6%로 매우 높고, 부동산·이자·배당소득을 포함한 ‘재산소득’의 비중은 4.0%에 불과한 반면, 부자가구는 ‘재산소득’ 비중이 33.8%로 높았다. 즉, 풍부한 실물 및 금융자산을 통해 다양한 원천의 소득 창출이 가능하다는 것이다. 여기에 부자가구의 연소득 평균 2억6,000만원 중 ‘근로소득’을 제외한 ‘재산소득’ 및 ‘기타소득’의 합(41.5%)이 연 1억1,000만원 수준임을 고려하면 부자가구가 생각하는 은퇴 후 적정생활비 715만원은 근로소득 없이도 충분히 마련 가능한 금액이라고 KB금융지주경영연구소는 설명했다.

은퇴 및 노후를 위한 생활비에 대한 이같은 관점의 차이는 은퇴 및 노후준비의 핵심 장애요인 비교를 통해서도 알 수 있다. 부자들은 은퇴 및 노후준비에 가장 큰 걸림돌로 ▲저금리로 인한 이자소득 감소 ▲투자 및 사업 실패 등 보유 자산의 가치 하락 및 관리실패 이슈를 꼽았지만, 일반가구는 ▲물가상승에 따른 생활비 부족 ▲국민연금 보장기능 약화 ▲과도한 자녀양육비·교육비 ▲과도한 주택자금 등 소비지출 증가, 노후 자산의 안정성 등을 우려했다.

부자와 일반가구는 은퇴 및 노후를 준비하는 방법에도 차이를 보였다. 일반가구는 공적연금을 통한 노후준비율이 64% 정도로 다른 준비방법에 비해 압도적으로 높았지만, 부자는 부동산 및 예·적금 및 보험, 직·간접투자 등 투자자산을 다양하게 활용해 은퇴를 준비하는 것으로 나타났다. 연금상품의 활용 측면에서는 일반가구의 경우 기본적 생활보장을 위한 공적연금 및 퇴직연금에 대한 의존도가 높은 반면, 부자는 여유 있는 생활보장을 위한 사적연금의 비중이 더 높았다.

은퇴를 했거나 예상하는 은퇴 나이는 부자가 일반보다 더 많았다. 2016년 기준 아직 은퇴를 하지 않은 부자의 은퇴 예상시점은 68.0세로, 일반가구 66.2세보다 많았다. 이미 은퇴를 한 경우도 부자는 63.1세였지만, 일반가구는 61.3세였다. 이는 부자의 경우 본인의 사업체를 운영하거나 전문직에 종사자가 많아 본인의 은퇴시기를 선택할 수 있다는 직업적 특성이 반영된 것으로 보인다. 실제로 사업체를 운영 중인 부자는 사진의 은퇴시점을 68.6세로 예상했고, 임대업 종사자는 69.4세, 전문직 종사자 66.8세, 공직자·경영관리직 65.9세였다.

상속·증여, ‘부동산·자녀’ 선호 여전

상속 및 증여와 관련해서는 자산 규모와 관계없이 ‘자녀’에 재산을 물려주겠다는 응답이 압도적(90.4%)이었다. 다음으로 ▲배우자 83.9% ▲손자·녀 26.1% ▲형제·자매 13.0% 순이었다. 부자들은 보통 재산의 절반 정도를 자녀에게 상속할 생각인 것으로 조사됐고, 배우자와 손자·녀에게는 각각 46%, 20%의 재산을 물려주려고 했다. 특히, 배우자를 상속 및 증여의 대상으로 보는 비율은 2015년 대비 11.2%p 상승하는 등 2013년 조사 이후 꾸준하게 증가하고 있다. 이는 전 세계 자산 10억 달러 이상 초고자산가 중 여성 비중이 빠르게 늘어나는 것(1995년 22명→2014년 145명)처럼 가족 내 배우자의 영향력이 강화되는 추세에 부합한다고 KB금융지주경영연구소는 설명했다. 또한 손자·녀를 상속·증여의 대상으로 보는 부자도 같은 기간 10.6%p 증가해 ‘단군 이래 부모 세대보다 가난한 첫 번째 세대’라는 젊은 세대에 대한 부의 이전 필요성을 부자들도 느끼고 있는 것으로 풀이된다.

상속 및 증여시기에 대해서는 ‘사후 법에서 정한 방식에 따라 상속하겠다’는 응답이 8.7%에 불과해 본인이 주도적으로 시기와 방식을 선택하려는 경향을 보였다. 다만, 상속·증여에 대해 “아직 생각해 본 적이 없다”는 응답이 42.5%에 달해 관련한 준비가 아직 충분하지 못 한 것으로 분석됐다. 이를 생각해 봤다는 부자 중 64.0%는 ‘자산의 일부는 사전에 증여하고 일부는 사후에 상속하겠다’고 응답했다. ‘전부 사후에 상속하겠다(23.5%)’ 혹은 ‘전부 사전에 증여하겠다(9.6%)’는 응답률이 낮았다. 이같은 경향은 금융자산 규모가 클수록 강했다.

상속·증여 자산유형은 ‘부동산 활용’이 85.2%로 가장 높았다. 다만, 2015년보다는 3.6%p 감소해 부동산의 장기적 투자 매력도에 대한 의구심이 영향을 미친 것으로 나타났다. ‘현금 및 이에 상응하는 금융상품’을 통해 상속·증여를 하겠다는 부자는 2013년 66.9% 이후 지속적으로 증가해 부동산과 금융자산의 균형을 유지하려고 했다.

MeCONOMY magazine March 2017